الطرق التحليلية للمشاريع والشركات

اختيار الأساليب والتقنيات التحليلية المناسبة لتقييم مشروعك أو استثماراتك ، أمر بالغ الأهمية لتقييم الأداء بشكل صحيح. المشاريع تولد كل أنواع المعلومات المالية وغير المالية ، ويمكن ببساطة أن يكون من الصعب اختيار ما تريده بالضبط للتقييم. تحليل مشروعك أو الفرصة الاستثمارية التي تنوي القيام بها يتضمن  تطبيق العديد من نفس المبادئ ولكن إجابتك وقراراتك حولها  قد تكون ببساطة مختلفة.الكاتب Jeffrey Glen  يبين في هذه المقالة طرق تحليل المشاريع

مجالات الطرق التحليلية

• طرق البحث التاريخي : أول شيء يجب تحديده هو هل تريد تقييم المشروع من منظور تاريخي أم من منظور مستقبلي .عند التقييم من منظور تاريخي  ينظر عادة  إلى كيف اتخذت القرارات الادارية وكيف كان تجاوبها مع  البيئة الاقتصادية المحيطة. معرفة مضمون البيئة يمكنك من تقييم أداء الإدارة. هنا سوف تنظر إلى  أمور مثل التدفق النقدي الحر ، العائد على رأس المال المستثمر ، المؤشرات الحالية ، و نسبة الدين / حقوق المساهمين.
• طريقة البحث المستقبلي : تتضمن التركيز على المعلومات المستقبلية التي تتضمن اعتماد بعض الاتجاهات المتعلقة بالنسب والأرقام المذكورة أعلاه بالاضافة إلى الفرص والمخاطر التي تواجه المشروع .. يمكن إجراء تحليل     SWOT ( تحليل نقاط القوة والضعف والمخاطر والفرص)  أو تقييم بورتر لمساعدتك على تحديد ما تنتظره الشركة .
• الطرق التشغيلية: تقييم الأداء التشغيلي للشركة أمر بالغ الأهمية لأغراض الإدارة الداخلية ، وبعض المستثمرين يبحثون في أشياء أكثر من ذلك . رؤية مدى فعالية الشركة في إدارة الذمم المالية و معدل دوران المخزون ، وكيف تتجه المعلومات من سنة إلى أخرى، ان هذه الأمور تقدم رؤية مفيدة حول فعالية الإدارة. المدراء يريدون معرفة هذا النوع من المعلومات  وكذلك المستثمرين الذين يبحثون عن طرق مختلفة لتقييم مدى فعالية الإدارة بصرف النظر عن النتائج المالية.
• التحليل المالي : أساليب التحليل لتقييم الأداء المالي للشركة واسعة النطاق مثل العائد على الاستثمار ، العائد على الموجودات ، العائد على حقوق المساهمين ، و العائد على رأس المال المستثمر. يمكن أن تكون هذه المعايير قابلة للتطبيق وكل هذا يتوقف على طبيعة الشركة و ماذا يريد المستخدم معرفته . بعض الشركات ذات أصول مكثفة جدا ، والبعض الآخر لديها نظرياً لا شيء ، لذلك مؤشر مثل العائد على الموجودات يمكن أن يكون له مستويات مختلفة من الفائدة. مقياس الربحية هو أيضا مهم بينما توزيع الأرباح النهائية يخرج من صافي الربح ، كما يجب النظر في الربح الإجمالي للشركة. وهذا يبدو في الأنشطة المدرة للدخل في الشركة ، قبل مصاريف الادارة وغيرها من النفقات ، التي يمكن أن تعبر عن مدى كفاءة ادارة الشركة .

المبادىء العامة للطرق التحليلية

عند تقييم المشروع سواء كان  قيد التشغيل  أو مشروع قيد الإعداد ، هناك بعض القواعد العامة يتم تطبيقها عند إجراء التحليل:

• مقارنة سنوات عديدة : حساب المؤشرات والأداء لمدة عام واحد قد يكون فعالاً لكنه لا يوفر سوى جزء صغير جدا من الصورة. لذلك اذا كان لدى الشركة عائد على رأس المال المستثمر 10 ٪  فهل هذا جيد؟  هذا يتوقف فيما اذا كانت النسبة في الأعوام السابقة 5 ٪، أو 10 ٪ ، أو 15 ٪. البحث في السنوات السابقة  أمر بالغ الأهمية لتوفير معلومات عن تطور الشركة.
• نتائج الصناعة و المنافسين: كما أن احتساب سنة واحدة لا يوفر سوى جزء صغير من الصورة ، فإن البحث في شركة واحدة يحد من فائدة المعلومات . قد يكون العائد على الاستثمار 10٪ حسنا للشركة ، ولكن ماذا إذا كان متوسط ​​الصناعة هو 20 ٪ ؟ أو 5 ٪ ؟ يجب البحث في المنافسين و متوسطات الصناعة لأن ذلك  مفيد للغاية عند إجراء التحليل.

بشكل عام  عند إجراء تحليل يجب عليك أن تنظر إلى ما تريد تحقيقه و أي نوع من الأساليب التحليلية تريد تطبيقه.